Angie's List: Business Model and How It Makes Money
We're discussing Angie's List—how much it costs to join, how much money it makes, and how it generates revenue.
1. Angie's List Membership and Contractor Fees
For years, Angie's List was a paid membership platform where homeowners paid around $50 to join. Many contractors loved the service because the platform provided access to premium prospects—about 3 million users, most of whom had high credit scores, good incomes, and were well-informed about contractors and services. These homeowners often sought multiple estimates and were very educated about their choices.
However, despite having a strong user base, Angie's List struggled to make a profit for over 15 years. It wasn't until it was sold to IAC (which owns HomeAdvisor) that the company started making money, though not much, based on revenue.
2. How Angie's List Makes Money
Before its acquisition, Angie's List had a business model that charged both homeowners and contractors.
Homeowners: Homeowners paid for memberships to access services and contractors.
Contractors: Contractors paid premium fees to be listed higher in search results. For example, roofing companies in competitive markets paid up to $3,500/month just to appear on the first page of search results.
3. The Shift After HomeAdvisor Acquisition (2018)
In 2018, HomeAdvisor purchased Angie's List, and the business model shifted significantly. HomeAdvisor's goal was to make the acquisition profitable, so they began charging both homeowners and contractors more aggressively.
Homeowners: Homeowners can now access the platform for free, but the experience is quite limited. Instead of providing a list of contractors, homeowners must submit detailed information (such as their address and phone number), which is then sold to contractors. This model results in Angie's List (now branded as Angie) generating revenue by selling leads to contractors.
Contractors: Contractors now pay for leads rather than just paying for top placement in search results. For example, submitting a request for a roofing project costs Angie's List about $90 per lead. This information is sold to multiple contractors, typically four, generating significant profits for Angie's List and HomeAdvisor.
4. Costs for Contractors and Homeowners
Contractors often pay tens of thousands of dollars to maintain premium placement on Angie's List. Some contractors spend upwards of $150,000 over a five-year period.
For homeowners, while there is a free tier, to access more direct support (like phone, chat, or email), they must pay a membership fee, typically around $99/year.
5. Contractor Frustration and Declining Renewals
Many contractors have become frustrated with the platform due to its shift in focus. They’re now being charged not just for listing placement but for every lead, and some have felt that the leads generated are often low-quality. This has led to a significant number of contractors choosing not to renew their memberships, despite having hundreds or even thousands of positive reviews on the platform.
In recent years, many contractors have shared their dissatisfaction, reporting issues such as downgrades in ranking without notice or explanation.
6. How HomeAdvisor Profits from Angie's List
Since HomeAdvisor’s acquisition, Angie's List has primarily made money by selling leads to contractors. In 2018, the parent company (IAC) made $250 million in the first quarter alone. Homeowners who submit requests without paying for memberships essentially provide their contact information, which is then sold to contractors.
Conclusion
In summary, Angie's List has evolved significantly over the years. Initially a membership platform for homeowners, it now relies heavily on selling leads to contractors. For homeowners, using Angie's List for free limits access to contractor information, while paying for a membership unlocks additional features. Contractors, on the other hand, pay to be listed prominently and to buy leads, though many are now reconsidering their investments due to the shift in business practices.
Angie's List—now part of HomeAdvisor—continues to generate substantial profits, but it's clear that the platform's original value proposition has changed. If you're a homeowner or contractor, it's important to understand how this platform works to make the most of it.
앤지스 리스트: 비즈니스 모델과 수익 창출 방식
오늘은 앤지스 리스트에 대해 다룰 것입니다—가입 비용, 수익 규모, 그리고 수익 창출 방식에 대해 이야기해 보겠습니다.
앤지스 리스트 멤버십 및 계약자 수수료
앤지스 리스트는 수년 동안 유료 멤버십 플랫폼이었으며, 집주인들은 약 50달러를 지불하고 가입했습니다. 많은 계약자들이 이 서비스를 좋아했는데, 이 플랫폼은 약 300만 명의 사용자에게 접근할 수 있었기 때문입니다. 이들 대부분은 높은 신용 점수와 좋은 소득을 보유하고 있었으며, 계약자와 서비스에 대해 잘 알고 있었습니다. 이 집주인들은 종종 여러 개의 견적을 요청하며 선택에 대해 매우 교육을 받은 사람들이었습니다.
하지만 강력한 사용자 기반에도 불구하고 앤지스 리스트는 15년 이상 수익을 내지 못했습니다. IAC(홈어드바이저를 소유한 회사)에 인수된 이후에야 이 회사는 수익을 내기 시작했지만, 수익 규모는 크지 않았습니다.
앤지스 리스트의 수익 창출 방식
앤지스 리스트가 인수되기 전, 이 회사는 집주인과 계약자 모두에게 요금을 부과하는 비즈니스 모델을 가지고 있었습니다.
집주인: 집주인들은 서비스와 계약자에 접근하기 위해 멤버십 요금을 지불했습니다.
계약자: 계약자들은 검색 결과에서 상위에 노출되기 위해 프리미엄 요금을 지불했습니다. 예를 들어, 경쟁이 치열한 시장에서 지붕 수리 회사는 검색 결과 첫 페이지에 나타나기 위해 한 달에 최대 3,500달러를 지불했습니다.
3. 홈어드바이저 인수 후 변화 (2018)
2018년, 홈어드바이저가 앤지스 리스트를 인수하면서 비즈니스 모델은 크게 바뀌었습니다. 홈어드바이저의 목표는 인수를 수익성 있게 만드는 것이었으며, 이를 위해 집주인과 계약자에게 더 공격적으로 요금을 부과하기 시작했습니다.
집주인: 이제 집주인들은 플랫폼을 무료로 이용할 수 있지만, 그 경험은 매우 제한적입니다. 계약자 목록을 제공하는 대신, 집주인들은 상세한 정보(주소 및 전화번호 등)를 제출해야 하며, 이 정보는 계약자에게 판매됩니다. 이 모델은 앤지스 리스트(현재 앤지로 브랜드 변경)가 리드를 계약자에게 판매하여 수익을 창출하게 만듭니다.
계약자: 계약자들은 이제 검색 결과 상위에 노출되는 것에 대해 요금을 지불하는 대신, 리드를 구매합니다. 예를 들어, 지붕 프로젝트 요청을 제출하는 데 드는 비용은 앤지스 리스트에서 리드당 약 90달러입니다. 이 정보는 보통 4명의 계약자에게 판매되어 앤지스 리스트와 홈어드바이저에게 상당한 수익을 가져다줍니다.
4. 계약자와 집주인의 비용
계약자들은 앤지스 리스트에서 프리미엄 위치를 유지하기 위해 수만 달러를 지불합니다. 일부 계약자들은 5년 동안 150,000달러 이상을 지출하기도 합니다.
집주인들은 무료 요금제도 있지만, 더 직접적인 지원(전화, 채팅, 이메일 등)을 받기 위해서는 보통 연간 약 99달러의 멤버십 요금을 지불해야 합니다.
계약자들의 불만과 감소하는 갱신율
많은 계약자들이 플랫폼의 초점 변화로 인해 불만을 제기하고 있습니다. 이제 그들은 상위 노출을 위한 비용뿐만 아니라 모든 리드에 대해 요금을 지불해야 하며, 일부는 리드의 품질이 낮다고 느끼고 있습니다. 이로 인해 수많은 계약자들이 수백 개 또는 수천 개의 긍정적인 리뷰가 있음에도 불구하고 멤버십 갱신을 하지 않기로 결정했습니다.
최근 몇 년 동안 많은 계약자들이 순위 하락이나 설명 없이 발생하는 문제들에 대해 불만을 제기했습니다.
홈어드바이저가 앤지스 리스트에서 얻는 수익
홈어드바이저가 앤지스 리스트를 인수한 이후, 앤지스 리스트는 주로 리드를 계약자에게 판매하여 수익을 올리고 있습니다. 2018년에는 모회사 IAC가 첫 분기만에 2억 5천만 달러의 수익을 올렸습니다. 멤버십 비용을 지불하지 않은 집주인들이 제출한 요청은 본질적으로 그들의 연락처 정보를 제공하며, 이는 계약자에게 판매됩니다.
결론
결론적으로, 앤지스 리스트는 수년 동안 크게 변화해왔습니다. 처음에는 집주인을 위한 멤버십 플랫폼이었으나, 지금은 계약자에게 리드를 판매하는 데 크게 의존하고 있습니다. 집주인들은 앤지스 리스트를 무료로 이용할 경우 계약자 정보에 대한 접근이 제한되며, 멤버십을 통해 더 많은 기능을 활용할 수 있습니다. 계약자들은 이제 상위 노출을 위해 지불하고 리드를 구매하지만, 많은 계약자들이 비즈니스 관행의 변화로 인해 자신의 투자에 대해 재고하고 있습니다.
앤지스 리스트는 이제 홈어드바이저의 일부로서 상당한 수익을 창출하고 있지만, 이 플랫폼의 원래 가치 제안이 변화한 것은 분명합니다. 집주인이나 계약자라면 이 플랫폼이 어떻게 운영되는지 이해하고 최대한 활용하는 것이 중요합니다.